重要提示:
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在继续浏览本公司网站前,请您确认您或您所代表的机构是一名“合格投资者”。“合格投资者”指根据任何国家和地区的证券和投资法规所规定的有资格投资于私募证券投资基金的专业投资者。例如根据我国《私募投资基金监督管理暂行办法》的规定,合格投资者的标准如下:
一、具备相应风险识别能力和风险承担能力,投资于单只私募基金的金额不低于100万元且符合下列相关标准的单位和个人:
1、净资产不低于1000万元的单位;
2、金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于50万元的个人。(前款所称金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益等。)
二、下列投资者视为合格投资者:
1、社会保障基金、企业年金等养老基金、慈善基金等社会公益基金;
2、依法设立并在基金业协会备案的投资计划;
3、投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员;
4、中国证监会规定的其他投资者。
如果您继续访问或使用本网站及其所载资料,即表明您声明及保证您或您所代表的机构为“合格投资者”,并将遵守对您适用的司法区域的有关法律及法规,同意并接受以下条款及相关约束。如果您不符合“合格投资者”标准或不同意下列条款及相关约束,请勿继续访问或使用本网站及其所载信息及资料。
“本网站”指由青岛悦海盈和基金投资管理有限公司(以下简称“本公司”)所有并发布的网站及其所载信息及资料。本网站所载信息及资料仅供参考,并不构成广告或分销、销售要约,或招揽买入任何证券、基金或其他投资工具的邀请或要约。
投资涉及风险,投资者应详细审阅产品的发售文件以获取进一步资料,了解有关投资所涉及的风险因素,并寻求适当的专业投资和咨询意见。产品净值及其收益存在涨跌可能,过往的产品业绩数据并不预示产品未来的业绩表现。本网站所提供的资料并非投资建议或咨询意见,投资者不应依赖本网站所提供的信息及资料作出投资决策。
本公司可更改或修订本网站所载信息及资料,毋须事前通知,本公司并不承诺实时更新本网站信息及资料。
与本网站所载信息及资料有关的所有版权、专利权、知识产权及其他产权均为本公司所有。本公司概不向浏览该资料人士发出、转让或以任何方式转移任何种类的权利。
投资理念
公司专注于量化投资,策略通过分散超额来源,寻找别人难于复制的信号,不笃信高收益的单一信号或策略,通过多策略组合叠加增厚超额。正确认识低门槛信号向风险的转化,规避不了解或无法控制的风险收益来源,主动管理熟悉或可预可控的风险收益来源。
策略逻辑
运用统计方法、数理模型分析数据,寻找有统计意义的交易信号;或运用市场微观结构、结合财务、量价等多类因子作为理论支撑,寻找有明确经济含义的交易信号,从因子组合到交易模型均通过长期的历史回测和样本外检验。
投资流程
因子开发:策略初期由投研团队通过实盘观察并研究,从大量的数据中提炼,构思策略逻辑,并结合程序代码将策略逻辑转变成程序化模型。
算法组合:先用历史数据来回测理念和模型的正确性和可行性,并通过测试报告分析历史回撤数据,结合风险收益,改进策略。
优化风控:进一步通过模拟交易检验理念的持续性和实盘表现,对比模拟交易情况和回测情况,不断地调整参数及持仓来优化策略模型直至模型经得起考验和推敲后上线实盘交易,必要时也会继续对策略模型进行调整迭代优化。公司的策略迭代升级完全依据研究进度,已有模型不会频繁重新训练来试图贴合近期市场,新模型需要一段观测才能加入实盘。
风控机制
根据基金产品合同约定,投资标的符合投资范围要求,严格控制产品的风险敞口、单票以及投资组合各项指标,及时识别、系统分析相关风险预警,合理确定风险应对策略。
公司风控严格遵守法律法规、公司相关规定以及产品合同相关投资限制,主要分为事前、事中、事后三个部分:
事前:根据策略特性和产品合规,设定风险额度,并由交易系统进行风险控制
事中:系统内设风控模块,由风控系统实时跟踪相关交易详情
事后:实时检测已有仓位的被动风险暴露,超出限额的报警并强行调整风险敞口。当日进行交易清算,出具盈亏详情汇总